Distinguere le holding industriali dalle holding bancarie e finanziarie

La lezione delimita la categoria delle holding industriali, commerciali e di servizi non finanziari rispetto ai soggetti che operano verso il pubblico. Mostra poi quali conseguenze fiscali e amministrative discendono dalla qualifica.

Di cosa parla

Il relatore spiega che, in vista della chiusura dell'esercizio, occorre verificare se la società rientri nella nozione di holding dell'articolo 162-bis del TUIR. Rientrano nella categoria industriale le società che assumono in via esclusiva o prevalente partecipazioni in soggetti non finanziari, comprese quelle che svolgono factoring, finanziamenti captive o rilascio di garanzie a favore del gruppo. Vi rientrano anche le finanziarie di gruppo che sostengono l'acquisto dei prodotti del gruppo, le merchant bank e le società di venture capital. La distinzione rispetto ai soggetti che erogano credito al pubblico, disciplinati dal D.M. 53/2015, è decisiva perché cambia il regime applicabile. Una volta qualificata la società come holding industriale, gli interessi passivi seguono l'articolo 96 e le perdite su crediti l'articolo 106 del TUIR, come per ogni società di capitali. Cambia invece l'IRAP: base imponibile con il 100% degli interessi attivi e il 96% dei passivi e aliquota maggiorata dello 0,75%.

I punti chiave

• Sono holding industriali le società che assumono partecipazioni in soggetti non finanziari o svolgono attività finanziaria solo verso il gruppo.
• Le finanziarie di gruppo, le merchant bank e le società di venture capital rientrano nella stessa categoria.
• I finanziamenti verso il pubblico, disciplinati dal D.M. 53/2015, individuano invece la categoria bancaria e finanziaria.
• Per interessi passivi e perdite su crediti valgono le regole ordinarie delle società di capitali.
• L'IRAP della holding si determina con il 100% degli interessi attivi, il 96% dei passivi e l'aliquota maggiorata dello 0,75%.

Casi pratici

• La società che finanzia l'acquisto di un'autovettura ai clienti della casa produttrice del gruppo.
• Il finanziamento erogato ai dipendenti delle società del gruppo.

Riferimenti Articolo 162-bis TUIRD.M. 53/2015Articolo 96 TUIRArticolo 106 TUIRDirettiva ATAD 1 e Direttiva ATAD 2